Telekomunikacijų bendrovės obligacijos

Viešas obligacijų platinimas

Telekomunikacines paslaugas Lietuvoje teikianti bendrovė UAB „Consilium optimum“ (vartotojams žinoma prekės ženklu „Fastlink“) po pusantrų metų pertraukos grįžta į obligacijų rinką. Bendrovė platina iki 8 mln. EUR vertės užtikrintų obligacijų emisiją, o investuotojams siūlo 8–8,5 % metinį kuponą – galutinis jo dydis nustatomas aukciono būdu.

Obligacijos yra užtikrintos pirmos eilės gautinų sumų iš su klientais pasirašytų sutarčių įkeitimu.

2026 m. balandžio mėnesio duomenimis bendrovė turi 46 516 galiojančių sutarčių, iš kurių to mėnesio pajamos siekė ~698 tūkst. EUR, o visų esamų sutarčių būsimų pinigų srautų suma – apie 19,5 mln. EUR. Vidutinė sutarties trukmė – 28 mėn., sutartys automatiškai pratęsiamos dar 24 mėn., jei klientas jų nenutraukia. Statistiškai 96% klientų pratęsia sutartis pasibaigus pradiniam terminui, o klientų sutartiniai įsipareigojimai įmonei didėja kiekvieną mėnesį.

Projekto aprašymas

Susiję dokumentai

Obligacijų pristatymas (LT) (EN)

Informacinis dokumentas (EN)

Galutinės sąlygos (LT) (EN)

2025 m. metinės finansinės ataskaitos (LT) (EN)

Investicijos sąlygos

Platinamos emisijos dalies dydis	Emisijos terminas	Metinės palūkanos	Kuponų mokėjimai	Minimali investicijos suma
iki 8 mln. EUR	3 metai	8-8,5% (aukcionas)	Pusmetiniai	1000 EUR

Platinimo laikotarpis

2026 m. birželio 29 d. – liepos 15 d.

Emisijos sąlygos

Emitentas	UAB „Consilium optimum“
Vertybiniai popieriai	Užtikrintos obligacijos
Įkeitimas	Pirmos eilės gautinų sumų iš pasirašytų klientų sutarčių įkeitimas
ISIN	LT0000138075
Trukmė	3 metai
Išleidimo data	2026-07-20
Išpirkimo data	2029-07-20
Kuponas	8 % / 8,25 % / 8,5 % (nustatoma aukciono būdu)
Emisijos dalies suma	Iki 8 mln. EUR
Programos dydis	12 mln. EUR
Lėšų panaudojimas	Ankstesnių obligacijų emisijų (LT0000409047 ir LT0000411266) refinansavimas
Platinimo laikotarpis	2026-06-29 – 2026-07-15
Palūkanų mokėjimas	Pusmetiniai kuponų mokėjimai
Nominali vertė ir valiuta	1 000 EUR
Keitimo siūlymas	LT0000409047 ir LT0000411266 savininkai gali keisti turimas obligacijas į naują emisiją. Investuotojams papildomai išmokama išankstinio išpirkimo priemoka (atitinkamai 1 % / 1,5 %) ir sukauptos palūkanos.
Įtraukimas į prekybą	Obligacijos turėtų būti įtrauktos į Nasdaq First North prekybą emisijos išleidimo dieną, kad patektų po investicinės sąskaitos režimu. Emisija bus įtraukta į prekybą ne vėliau kaip per 3 mėn. po emisijos išleidimo datos.
Patikėtinis	UAB „Audifina“
Organizatorius	„OSUM Securities“

„Consilium optimum“ ir „Fastlink“ išskirtinumai

Įrodytas augimas ir lojalus klientų ratas

2025 m. pabaigoje bendrovė aptarnavo apie 43 tūkst. klientų – beveik dvigubai daugiau nei 2021 m. Klientų skaičius kasmet auga apie 25 %, didžiąją dalį sudaro plačiai pasiskirstę B2C klientai. 96 % klientų pratęsia sutartis pasibaigus jų terminui. Pagal RRT 2026 m. I ketvirčio duomenis „Fastlink“ nuo 2023 m. yra vienas sparčiausiai augančių šviesolaidžio interneto paslaugų teikėjų Lietuvoje.

Stiprūs finansiniai rodikliai ir finansinė drausmė

Pajamos per ketverius metus išaugo nuo 3,7 iki 8,8 mln. EUR, o pelningumas išliko vienas aukščiausių sektoriuje: EBITDA marža viršija 54 %, grynojo pelno marža – apie 23 % Grynosios skolos ir EBITDA santykis – 2,17×, nuosavybės koeficientas – 36 % .

Technologiškai pažangios paslaugos

„Fastlink“ – pirmoji Lietuvoje pradėjusi siūlyti 10 Gbps spartos šviesolaidžio interneto paslaugą privatiems asmenims. Nuosavas tinklas generuoja didžiąją dalį pajamų – tai užtikrina aukštesnę maržą ir tvaresnę konkurencinę poziciją. Dirbtinio intelekto sprendimai jau veikia klientų aptarnavime ir vidiniuose procesuose.

Palanki reguliacinė aplinka

Reguliuojama didmeninė prieiga (šiandien – WBA, netrukus – VULA) leidžia „Fastlink“ aptarnauti klientus ir už nuosavo tinklo ribų, sudaro vienodas konkurencijos sąlygas su oligopolinę padėtį užimančiais rinkos dalyviais. Augant nuosavo tinklo aprėpčiai, didmeninė priklausomybė mažėja, o pasiekiamumas augina pelningumo maržas.

Pagrindiniai finansiniai rodikliai (2025 m.)

Rodiklis	Reikšmė
Pajamos	8,8 mln. EUR (+47 % per metus)
EBITDA	4,8 mln. EUR (marža 54,6 %)
Grynasis pelnas	2,0 mln. EUR (marža 22,5 %)
Klientų skaičius	~43 tūkst.
Visas turtas	19,3 mln. EUR
Grynoji skola / EBITDA	2,17×
Nuosavybės koeficientas	36 %
Šviesolaidžio aprėptis Vilniuje	~26 % (tikslas – 30 % iki 2027 m.)

Kaip investuoti?

Norėdami investuoti, kreipkitės į savo vertybinių popierių sąskaitą tvarkančią finansų maklerio įmonę ar banką dėl investavimo pavedimo pateikimo.

Reikalinga vertybinių popierių sąskaita bet kurioje Baltijos šalyse veikiančioje investicines paslaugas teikiančioje finansų įstaigoje.
Pavedimą galima pateikti per internetinę bankininkystę arba tiesiogiai susisiekus su savo banku ar finansų makleriu.
„OSUM Securities“ klientai šias obligacijas įsigyja be pirkimo komisinio mokesčio.
Įsigyti gali tiek mažmeniniai, tiek instituciniai investuotojai iš visų trijų Baltijos šalių.

Kur atsidaryti sąskaitą ir pateikti pavedimą:

Lietuva: OSUM Securities, SEB, Swedbank, Citadele, Artea, Evernord, Orion, Luminor
Latvija: Signet Bank, Luminor, Citadele, SEB, Swedbank, BluOr
Estija: Luminor, SEB, Swedbank, LHV, Redgate Capital

Jeigu neturite su finansų tarpininku sudarytos investicinių paslaugų sutarties, palikite savo kontaktus pateiktoje formoje ir su Jumis susisieks investicijų konsultantas.

„OSUM Securities“ rekomenduoja prieš priimant investicinį sprendimą pasitarti su Jūsų finansų konsultantu bei įvertinti visas su finansine priemone susijusias rizikas ir (ar) kitas Jums reikšmingas aplinkybes.

Keitimo (mainų) pasiūlymas esamiems obligacijų savininkams

Ankstesnių „Fastlink“ emisijų savininkai gali keisti turimas obligacijas į naują 3 metų trukmės emisiją (ISIN LT0000138075).

Esama emisija	Kuponas	Emisijos dydis	Priemoka
LT0000409047	12 %	5 mln. EUR	+1 %
LT0000411266	9 %	3 mln. EUR	+1,5 %

Keičiantys investuotojai gauna:

Išankstinio išpirkimo premiją (1 % arba 1,5 %)
Sukauptas palūkanas (išmokama nesumokėta sukaupta suma)
Naujas obligacijas (LT0000138075)

Svarbu:

Pavedimus teikite per finansų tarpininką (banką ar finansų maklerį), kuriame saugomos jūsų obligacijos.
Paraiškų langas: 2026 m. birželio 29 d. – liepos 15 d. Kai kurie tarpininkai gali nustatyti ankstesnį terminą.
Obligacijos, kurios nebus pakeistos, sėkmingo platinimo atveju išperkamos naujos emisijos išleidimo dieną.

Kaip veikia obligacijų aukcionas

Galutinis kuponas nustatomas aukciono būdu, kuriame dalyvauja tiek nauji pirkėjai, tiek keičiantys senas obligacijas investuotojai.

Investuotojai teikia paraiškas pagal pageidaujamą palūkanų normą. Kiekvienas investuotojas pateikia paraišką (-as), nurodydamas pageidaujamą metinę palūkanų normą emitento nustatytame intervale (8,0 %; 8,25 % arba 8,5 %) ir sumą prie kiekvieno pasirinkto lygio.
Emitentas nustato vieną galutinę metinę palūkanų normą. Pasibaigus paraiškų teikimo langui, emitentas pasirenka vieną galutinę normą intervalo ribose – tai bus palūkanos taikomos visoms šiuo platinimu išleidžiamoms.
Tenkinamos tik paraiškos su norma ≤ galutinė. Paraiškos, pateiktos su norma, lygia galutinei arba už ją mažesne, tenkinamos visa apimtimi (proporcingai mažinant, jei paklausa viršija pasiūlą). Visi laimėję investuotojai įsigyja ta pačia kaina ir gauna tą pačią fiksuotą metinę palūkanų normą.

Investavimas į obligacijas susijęs su rizika, įskaitant galimybę prarasti dalį ar visą investuotą sumą. Prieš priimdami investicinį sprendimą, investuotojai turėtų susipažinti su emisijos Informaciniu dokumentu ir jame nurodytais rizikos veiksniais bei galutinėmis emisijos sąlygomis. Ši informacija nėra investavimo, teisinė ar mokestinė konsultacija. Emisijos platintojas – „OSUM Securities“.